和传统开放式基金相比LOF基金有什么优点?上市开放式基金的认购价格和费用如何确定?

2023-05-24 09:16:44 来源:至诚财经

和传统开放式基金相比LOF基金有什么优点?

1.交易方便

以前国内销售开放式基金的代销机构提供的都是面对面的柜台式服务,效率较低,一次交易往往耗费1小时以上的时间,而与之相比,交易所的电话、网络方式交易显得更为高效。

另外,传统的开放式基金从申购到赎回,收到赎回款最慢要 T+7日,而LOFs在交易所上市后,可以实现T+1交易。

2.费用低廉

通过交易所买卖LOF的交易费用比较低,双向交易费用不高于0.6%。而传统开放式基金申购、赎回双向费率一般为1.5%。

3.能提供套利机会

LOFs采用交易所交易和场外代销机构申购、赎回同时进行的交易机制,这种交易机制为投资者带来了全新的套利模式———跨市场套利:当二级市场价格高于基金净资产的幅度超过手续费率,投资者就可以从基金公司申购LOF基金份额,再在二级市场上卖出;如果二级市场价格低于基金净资产,投资者就可以先在二级市场买入基金份额,再到基金公司办理赎回业务完成套利过程。

当然,由于套利过程中进行跨系统转登记手续的时间较长,加上手续费的存在,当一、二级市场的价格差异并不明显时,套利行为可能并不能获利。

4.可减轻基金公司的赎回压力

赎回压力一直是制约基金公司规模发展的主要因素之一,并在一定程度上影响基金管理绩效。LOFs融合了开放式基金的自由赎回规模与封闭式基金可交易规则,通过转托管机制连通了场内交易系统与场外代销系统,形成“可交易的开放式基金”和“可赎回的封闭式基金”,对于基金公司而言,可以减轻开放式基金的赎回压力。

上市开放式基金的认购价格和费用如何确定?

投资者通过深交所交易系统认购基金,必须按照份额进行认购,即投资者的认购申报以份额为单位。深交所挂牌价格为基金面值1元,投资者需缴纳的认购金额及费用的计算公式为:认购金额=(1+券商佣金比率)×认购份额;券商佣金=券商佣金比率×认购份额。

其中,券商可按照《基金招募说明书》中约定的认购费率设定投资者认购的佣金比率。例:某投资者认购1万份基金单位,假设券商设定的佣金比率为1%,则投资者应缴纳的认购金额及券商收取的佣金为:认购金额=(1+1%)×10000=10100元;券商佣金=1%×10000=100元。

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