为什么会出现次级贷款?

1.次级贷款借款人违约风险控制机制不健全。因为次级贷款客户的还款能力较弱，其用于次级贷款住房贷款还本付息的收入流是不稳定的，存在着较大的违约风险。

2.短期货币市场融资风险控制机制不健全，次级贷款作为投资者的结构投资公司(Structured Investment Vehicle, SIV)，主要通过发行商业票据(CP)借钱以便购买、持有抵押贷款支持债券、债务质押支持债券等金融衍生产品，利用短期借款持有长期债券资产。

3.为抵押贷款支持债券、债务质押支持债券及相关衍生金融产品提供保险服务的保险结构的风险控制机制不健全，导致风险扩大。

如何规避次级抵押贷款的风险?

要规避次级抵押贷款的风险，借款人和贷款人都需要采取一些预防措施。

首先，借款人应该尽可能减少使用次级抵押品。如果可能的话，他们应该尝试增加首要抵押品的价值，以便在必要时获得更多的贷款。

其次，贷款人应该对潜在借款人进行更加谨慎和全面的调查。他们应该仔细审核借款人的财务状况和就业历史，以评估其还款能力和财务稳定性。

最后，贷款人应该仔细评估他们提供的每个贷款，并合理评估次级抵押品的价值，并根据需要采取行动来保护其投资。